4月8日，以“乘勢應(yīng)變合作互利”為主題的2010年鐵礦石國際市場研討會在青島召開，來自世界各地礦石鋼鐵行業(yè)近千名代表出席了研討會，共同研究全球鐵礦石貿(mào)易的新動向、新對策。
2010年，成了全球鐵礦石貿(mào)易史上一個“分際線”：維持已有40年歷史的年度基準價格談判機制基本瓦解。全球鋼廠都以“憤怒”作為第一反應(yīng)，又以“無奈”作為第二反應(yīng)，之后陸陸續(xù)續(xù)、直接間接地承認與礦商簽訂了季度合同或“臨時協(xié)議”。在這變局稍穩(wěn)的“間歇”，我們不妨對“鐵礦石之變”來一個全程追蹤，并沉下心來進行———
2010年，成了全球鐵礦石貿(mào)易史上一個“分際線”：維持已有40年歷史的年度基準價格談判機制基本瓦解。
三大礦以“干脆利落”的姿態(tài)，似乎一直主導(dǎo)著這個變局：先是明確提出定價改變的意圖，同時明確宣布與全球大部分鋼廠簽訂了基于現(xiàn)貨價格的短期或臨時合約。全球鋼廠都以“憤怒”作為第一反應(yīng)，又以“無奈”作為第二反應(yīng)，之后陸陸續(xù)續(xù)、直接間接地承認與礦商簽訂了季度合同或“臨時協(xié)議”。全球鋼鐵業(yè)的生產(chǎn)繼續(xù)“正常”地進行著。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會相關(guān)負責(zé)人在接受本報記者電話采訪中曾說，鋼鐵業(yè)與礦商的定價博弈“還剛剛開始”。但畢竟，階段性的結(jié)果已“塵埃落定”，機制轉(zhuǎn)換的“分界線”已經(jīng)劃出。公司總經(jīng)理馬國強在一季度業(yè)績說明會上已明確表示，鐵礦石定價機制的改變，目前來看已是“大勢所趨”。
對于這一場“點擊率驚人火爆”的鐵礦石“市場之變”，業(yè)界各有看法：有人認為是三大礦借壟斷之勢，對鋼鐵業(yè)實施“閃擊”之術(shù)；有人認為變局其實已如影隨形“伴隨”了多年，但鋼鐵業(yè)始終沒有“睜大眼睛直接面對”的勇氣；有人認為中國鋼廠應(yīng)堅持抗拒；有人認為抗拒只會陷于更大的被動，只有取主動之勢，才是上策。真是讓人感覺鐵礦石市場成了“一團亂麻”。在這變局稍穩(wěn)的一個“間歇”，不妨對“鐵礦石之變”來一個全程追蹤，沉下心來進行理性的思考。
六年的談判沒有討回“話語權(quán)”
在中國，鐵礦石的“知名度”異乎尋常地高，“連買菜的老太太也會議論一番鐵礦石的問題”。更值得注意的是，國人一提鐵礦石，十有八九會馬上聯(lián)想到“話語權(quán)”問題，往往是以憤激的口吻“聲討”礦商的“霸道”：“我們買了這么多礦，在礦價上卻一點作不了主，買什么漲什么，真是虧。”
一位熟悉礦價談判歷史的資深人士對記者說，中國參與全球礦價談判的這6年多來，談判代表幾乎是在這樣的全民悲憤聲中“一路走過來”的。有時候，輿論的壓力大過對市場的判斷，進也不是，退也不是。在這個過程中，“冷靜的思考”太少了，自我的反思往往被“怒氣”掩蓋了。話語權(quán)最后成了一個“玄之又玄”的東西，成為某種感情的載體，而不問“它到底意味著什么”。
中國的鐵礦石談判史，值得認真疏理一下。2004年度，是中國鋼廠參與全球鐵礦石定價談判的“起點”。據(jù)寶鋼人士回憶，寶鋼從建廠開始，就完全采用進口礦石，較早融入了全球礦石貿(mào)易體系中，在中國礦石進口未火爆之前，寶鋼的進口量占到國內(nèi)礦石總進口量的三分之一。由于這樣一個地位，寶鋼就成為中國鋼廠礦價談判的“一線”代表；中鋼協(xié)作為行業(yè)的利益協(xié)調(diào)機構(gòu)，在“后臺”實施一系列的準備、組織和總體協(xié)調(diào)工作。這個基本談判模式和總體構(gòu)架，從中國礦石談判史的開端就基本成型，至今未變。2004年度寶鋼集團代表中國鋼廠首度全面參與全球礦價談判，談不上“大的發(fā)言權(quán)”，首先是爭取一個公平的談判地位。據(jù)相關(guān)人士說，當時最主要的目標就是避免三大礦參照現(xiàn)貨價給中國“單獨定價”。這表明，現(xiàn)貨價從中國礦價談判史的一開始就成為一個揮之不去的“陰影”，而其實質(zhì)是中國鋼鐵業(yè)在本世紀初進入新一輪快速發(fā)展期時，先天存在制度缺失，未形成有序、統(tǒng)一的鐵礦石市場平臺，未在源頭上消除礦價“雙軌”、倒礦贏利的空間。這個“苦果”是我們自己種下的。
2005年度：日本新日鐵公司與巴西淡水河谷公司率先達成71 .5%漲幅的首發(fā)定價。在首發(fā)價出臺之初，寶鋼曾發(fā)表公開看法，認為這一漲幅“超出了鋼鐵業(yè)能承受的范圍，必將對全球鋼鐵業(yè)的長期健康發(fā)展產(chǎn)生不利影響”。但后來寶鋼接受了這一定價。國內(nèi)輿論認為這是“被迫追隨”，引發(fā)了 對 中 國 鋼 廠“ 喪 失 話 語 權(quán) ”的 指責(zé)。但這一年，寶鋼有一個“大的勝利”，就是代表亞洲鋼廠堅決拒絕了澳礦巨頭必和必拓提出的基于到岸優(yōu)勢的“額外加價”的要求，維護了傳統(tǒng)的礦價機制。但從這一“勝利”中也充分反映出，基于到岸優(yōu)勢的“現(xiàn)貨體系”正日益滲透到長協(xié)價格談判中去，國際礦商對“現(xiàn)貨利益的引誘”已在作出實質(zhì)的試探。
2006年度：6月20日，寶鋼集團代表中國鋼廠與鐵礦石主要生產(chǎn)商必和必拓公司達成價格協(xié)議，精粉礦和塊礦價格比上個年度上漲19%。這一漲幅與此前由巴西淡水河谷公司和德國蒂森克虜伯公司達成的“首發(fā)價格漲幅”一致。這個結(jié)果在業(yè)內(nèi)也被認為是“被迫追隨”。因為在首發(fā)價出臺時，中國鋼廠方面表示定價沒有充分考慮“中國市場的情況”，認為不可接受，并且堅決要求與三大礦山公司繼續(xù)進行談判，盡******可能與談判對手就中國市場的未決問題進行探討。但最終無果。這充分體現(xiàn)出，在鐵礦石需求旺盛、長協(xié)礦與現(xiàn)貨礦“價差”拉大的情況下，三大礦的壟斷力量得以強勢發(fā)揮。
2007年度：這一年度的談判被稱為“閃電戰(zhàn)”，也是中國鋼廠首度獲得首發(fā)定價權(quán)，成為中國鋼廠迄今取得的“******的談判勝利成果”。在2006年底的12月21日晚間，寶鋼集團宣布，寶鋼與世界上******的鐵礦石生產(chǎn)商巴西淡水河谷公司就2007年度國際鐵礦石基準價格達成了一致，粉礦價格上漲9.5%。寶鋼在談判開始后的1個月左右時間內(nèi)一舉拿下首發(fā)定價權(quán)。這個結(jié)果后來被實際證明是一個“好得不能再好的價格，全球鋼廠都要感謝寶鋼”。因為，在這一年度內(nèi)，鐵礦石現(xiàn)貨價上漲了一倍以上。但從另一個角度來看，價格“雙軌”的矛盾更為突出了。
2008年度：2月18日晚間，全球******鐵礦石生產(chǎn)商巴西淡水河谷公司正式宣布，它已與日本******鋼廠新日鐵公司和韓國浦項公司確定了2008年度海運鐵礦石漲幅為65%至71%的“首發(fā)基準價”。寶鋼集團代表中國鋼廠在22日確認了這一價格。但兩大澳礦企業(yè)不認可此一漲幅。至6月底，寶鋼宣布與澳礦達成價格協(xié)議，漲幅在79.88%至96.5%之間。這一年，巴西礦商實現(xiàn)了“質(zhì)量加價”；澳礦終于實現(xiàn)了2005年度提出但未實現(xiàn)的“基于到岸優(yōu)勢的海運費加價”。這被視作年度長協(xié)礦基準定價機制出現(xiàn)的最明顯“裂縫”，其根本原因還是現(xiàn)貨市場對礦價上漲的強烈預(yù)期。
就在2008年度“近乎天價”的長協(xié)價出臺沒多久，全球金融危機爆發(fā)，鋼材市場出現(xiàn)“近乎休克”的需求突然中斷現(xiàn)象，現(xiàn)貨礦價大幅下 跌 。兩 相 對 比 ，國 內(nèi) 輿 論 和 不 少鋼廠就有了強烈的“被礦商忽悠和欺 騙 ”的 感 覺 ，一 些 鋼 廠 未 執(zhí) 行 與礦商的部分長協(xié)合同，轉(zhuǎn)而從相對低 價 的 現(xiàn) 貨 市 場 采 購 礦 石 。其 實 ，冷靜地分析一下，此次金融危機在全球“沒有誰準確地預(yù)見到”，事后諸葛亮占了大多數(shù)，說礦商有意設(shè)“ 高 價 陷 阱 ”并 不 公 允 。但 影 響 到2009年 度 礦 價 談 判 的 是 ，全 球 鋼廠都強烈要求礦商大幅降價，中國鋼 鐵 業(yè) 更 是 設(shè) 了“ 回 到2007年 度價 位(相 當 于 下 降40%)”的底線。到2009年5月 ，日 本 新 日 鐵 與 力拓 達 成 降 幅 近3 3 %的 年 度“ 首 發(fā)價”，但中國鋼廠表示拒絕跟隨。后中國經(jīng)濟快速回暖，鋼產(chǎn)量又創(chuàng)新高 ，對 礦 石 的 需 求 重 回 增 長 軌 道 ，現(xiàn)貨礦價止跌回升，很快超過了長協(xié) 礦 價 ，“ 雙 軌 ”價 差 重 新 出 現(xiàn) 。到8月份，中國鋼廠與澳大利亞新興礦 商F MG達 成 降 幅 在35%左 右的 半 年 期 定 價 ，而 三 大 礦 并 不 認同。最終中國鋼廠與三大礦的年度談判“不了了之”，礦石采購采取了“ 臨 時 合 同 ”的 形 式 。至 此 ，年 度 基準定價機制已是“名存實亡”。
到2010年，現(xiàn)貨礦價已超過長協(xié)礦價一倍左右。三大礦分別明確宣布，以基于現(xiàn)貨市場變化的季度定價方式取代傳統(tǒng)的年度定價，以更有效地反映市場變化。此后，礦商又宣布與全球主要鋼廠達成了季度定價協(xié)議或“臨時協(xié)議”。日韓鋼廠和歐洲蒂森克虜伯等主流鋼廠都先后表示接受了季度定價。中國鋼鐵業(yè)雖一直堅持說“談判還在進行中”，但中鋼協(xié)和寶鋼對外表示，國內(nèi)鋼廠先與礦商以臨時價格預(yù)結(jié)算，待談判有結(jié)果再進行最終結(jié)算。這基本也是承認了定價機制變化的現(xiàn)實。
從歷史的勾勒中可以看出，“瘋狂的石頭”和定價機制的改變是如何一步步演進的。首先，以中國為主的鋼鐵業(yè)的快速發(fā)展，引發(fā)了礦石階段性供不應(yīng)求的大氛圍。其次，全球唯有中國才存在的礦石“一國兩價”的格局，形成了一個長期難以消除的“價差”，引發(fā)了對礦石利益的非理性追逐，基于現(xiàn)貨市場的新定價機制，其實質(zhì)就是基于短期超額利潤。當然，三大礦的壟斷也不可忽視，在上世紀礦業(yè)低迷期，三大礦整合了優(yōu)勢礦山，這種相對壟斷地位一時難以改變，在供不應(yīng)求的市場中，其壟斷效應(yīng)可較為容易地釋放。
鐵礦石談判困局“根子在國內(nèi)”
有業(yè)內(nèi)人士說，發(fā)展需要付出代價，超速發(fā)展更要付出額外的代價。像中國鐵礦石進口“一國兩價”這樣的先天制度缺失，其造成的“額外成本”也只能由我們自己來彌補。固然，礦價“雙軌”引發(fā)了腐敗尋租，其中不乏炒作和囤積居奇，其中肯定存在“虛假的繁榮”，但“你不可能要求別人主動為你擠除泡沫”，別人不會為你的額外成本“埋單”。中國鋼鐵業(yè)發(fā)展中一系列的“軟肋”，必然會反映到礦價之中，“作為成本來倒逼制度的改革”。
中國鋼鐵企業(yè)當然有權(quán)對三大礦的“傲慢”表達憤怒，這種憤怒甚至廣泛存在于全球鋼鐵業(yè)內(nèi)。在三大礦把“定價合約短期化和價格漲幅接近翻番”這兩項“強硬”訴求推出后，歐鋼聯(lián)以前所未有的嚴厲口氣指責(zé)三大礦涉嫌定價壟斷，要求歐盟監(jiān)管部門對其行為進行調(diào)查。日韓主流鋼廠雖然率先接受了季度定價，但依然表達了“后續(xù)希望重新回歸年度定價”的愿望。中鋼協(xié)相關(guān)負責(zé)人曾對記者說，礦價談判不能“一口價”，像最后通牒似的，“硬要我們接受”。寶鋼集團負責(zé)人也表示，三大礦憑借目前的強勢，在季度定價中，對依據(jù)什么指數(shù)，數(shù)據(jù)如何采集，如何參照，都不討論，“今后市場變化了，會得到回報的”。
但是，“話語權(quán)”不是在“憤怒”中獲得的，而是要靠現(xiàn)實的力量來支撐，用寶鋼前董事長謝企華以前說過的一句話來表達，就是“先要把自己的事情做好”。圍繞鐵礦石談判表現(xiàn)出來的各種情況盡管錯綜復(fù)雜，但其最核心的基本線索還是供求關(guān)系。從這個角度而言，中國國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易秩序的混亂，直接影響了鐵礦石市場供求關(guān)系的“清晰表達”。礦石談判的困局，“根子還是在國內(nèi)”。此次，中鋼協(xié)與五礦商會聯(lián)手出臺了三項整頓措施：進一步嚴格進口資質(zhì)審定；實行礦石一級代理制，不得進行二次貿(mào)易；建立礦石進口及流向的備案制度，確保礦石進入符合國家產(chǎn)業(yè)政策的鋼鐵企業(yè)中。
這是關(guān)乎行業(yè)信用的問題。在多年的礦石談判中，出現(xiàn)了這樣一個“有趣”但嚴肅的問題：國內(nèi)業(yè)界幾乎每年都會以“整頓鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩、淘汰落后、理順鐵礦石貿(mào)易秩序”的措施作為談判“砝碼”，但最后實際的運行數(shù)據(jù)與之卻是大相徑庭，鋼產(chǎn)量連創(chuàng)新高；淘汰落后往往成為擴充產(chǎn)能的“變相路徑”；鐵礦石貿(mào)易資質(zhì)管理、嚴格實行代理制也還停留在“行業(yè)自律文件”中。這樣的“反差”，直接影響到礦價談判的成效。有業(yè)內(nèi)人士認為，現(xiàn)在到了對中國鋼鐵業(yè)“下大判斷”的時候了，不要用“套語”替代真實的評估。這樣才能順應(yīng)現(xiàn)實，解決問題。
冶金工業(yè)規(guī)劃設(shè)計院院長李新創(chuàng)等專家曾在一次研討會上說，在實施鋼鐵業(yè)“十二五”戰(zhàn)略規(guī)劃編制過程中，有幾個問題很難回答，但必須認真思考，比如，為何年年喊鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩，國內(nèi)鋼產(chǎn)量卻從1億噸迅速擴張到近6億噸；為何淘汰落后這樣艱難；為何民營鋼鐵企業(yè)發(fā)展速度較快，與大型國有鋼廠之間的市場利益關(guān)系如何協(xié)調(diào)，等等。這些問題都涉及到行業(yè)的一些根本性戰(zhàn)略方向，只有在大方向上有把握了，才能在礦價談判這樣的具體操作中尋找到有效的策略。
掌握“理性回歸”的主動權(quán)
面對礦價談判的“變局”，聯(lián)合金屬網(wǎng)專研礦石市場的分析師胡凱出奇的冷靜：“在全球礦石市場上，越來越大的現(xiàn)貨市場已是一個既成事實，你不可能要求長協(xié)的傳統(tǒng)定價機制一點不變”。他認為，供求關(guān)系是主要的，今后只要供求轉(zhuǎn)過來了，那么定價機制還是會跟著再改變的。“這一切都很正常”。
從現(xiàn)狀來看，中國鋼鐵業(yè)“生產(chǎn)之輪”依然高速旋轉(zhuǎn)，鐵礦石進口維持高位。另一方面，受市場的“刺激”，礦商以歷史形成的市場優(yōu)勢，明里暗里采用“惜售”、“節(jié)奏調(diào)控”等手法追求利益******化，在商品市場中也是“見怪不怪”的通常行為。賈良群等業(yè)內(nèi)人士說，不論是鋼材市場，還是礦石市場，都處在一個劇烈變動的階段，“供求+博弈”的特征不可避免，這個特征必然會影響到“現(xiàn)階段的礦價定價機制”中來。
同樣可以肯定的是，這個不穩(wěn)定的階段必然會過去。寶鋼集團董事長徐樂江新近公開表示，中國未來鋼鐵原料海運需求將出現(xiàn)三個重大轉(zhuǎn)變：一是海運需求從強勁增長到低速增長的轉(zhuǎn)變。隨著中國重化工業(yè)階段的完成，經(jīng)濟增長所需的鋼鐵消費強度將逐步下降，國內(nèi)鋼鐵消費增速下降是必然的趨勢。因此，短期內(nèi)中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)高消費、低增長的特點；中長期看，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)將進入低速增長時代。與之相應(yīng)，短期內(nèi)中國鋼鐵原料海運需求將從強勁增長轉(zhuǎn)向低速增長；從中長期來看，中國鋼鐵原料海運需求將趨向于穩(wěn)定。
二是鋼鐵原料供應(yīng)格局從壟斷到多元的轉(zhuǎn)變。雖然在短期內(nèi)還難以打破供給的壟斷格局，但應(yīng)該看到目前已經(jīng)取得的初步成效。從鐵礦石進口來源看，目前中國進口鐵礦石來源國已發(fā)展到了40多個國家；除澳大利亞、巴西等傳統(tǒng)資源國家，當前中國還在南非、蒙古、越南、哈薩克斯坦、柬埔寨、秘魯、阿根廷等國的海外資源投資方面取得了進展。目前中國每年進口的鐵礦石中有8000萬噸屬權(quán)益礦，中國鋼鐵企業(yè)參與合作的海外鐵礦資源量已達每年1.9億噸，中國鋼鐵原料多元化供應(yīng)雛形逐步呈現(xiàn)，從中長期看必將破除長期籠罩在中國鋼鐵業(yè)上的資源壟斷陰影。
三是鋼鐵原料需求格局從分散到集中的轉(zhuǎn)變。去年寶鋼、武鋼、鞍本、河北鋼鐵、沙鋼等五大鋼鐵集團合計產(chǎn)鋼1.65億噸，已占國內(nèi)鋼產(chǎn)量的29%。今后一段時期，持續(xù)淘汰落后產(chǎn)能、推進兼并重組將是中國鋼鐵業(yè)的“重心所在”。隨著中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的進一步提升，必將促使中國鋼鐵原料的海外需求不斷由分散向集中轉(zhuǎn)變。
徐樂江說，未來在對鋼鐵原料海運需求低速增長甚至是趨向于穩(wěn)定的背景下，隨著供應(yīng)格局從壟斷到多元的轉(zhuǎn)變，需求格局從分散到集中的轉(zhuǎn)變，中國鋼企將繼續(xù)追求以長協(xié)為主的采購模式、增加長協(xié)需求比重，構(gòu)建長期穩(wěn)定的航運保障將成為一種趨勢。
這種“理性的回歸”，必然是一種“螺旋式”上升的過程，不可能回到“原點”。在礦石定價機制向短期化轉(zhuǎn)變的過程中，各類鐵礦石價格指數(shù)會活躍起來，相關(guān)中介機構(gòu)會在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)新的地位。鐵礦石掉期交易等新型衍生品市場也會不斷發(fā)育。“這些都是今后全球鐵礦石市場體系中新的長效因素，不可能如過眼云煙，一夢醒來，傳統(tǒng)長協(xié)定價機制回歸，什么指數(shù)、掉期，都消失不見了。這未免太幼稚了。”一位市場人士這樣對記者說。
對鐵礦石等大宗商品“金融化”的走向，要有清醒的認識，這是目前國際經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的特征所決定的。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合度應(yīng)進一步提升，使得鋼鐵業(yè)等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)更加具備“金融背景”。對于已經(jīng)在國際金融市場上出現(xiàn)的鐵礦石掉期交易等新型衍生產(chǎn)品，要加強研究，做到心中有數(shù)，真正摸透其套期保值、價格發(fā)現(xiàn)等基本功能與投機功能之間的復(fù)雜關(guān)系。在充分的比較和準確的利益訴求設(shè)計過程中，對未來鐵礦石定價機制形成自己的方案，主動與國外主流鋼廠和礦商進行溝通協(xié)調(diào)。只有在利益關(guān)系上進行精確的剖析，才能在未來談判過程中有效設(shè)立保護自己的“防火墻”，阻擋金融游資過度投機對鋼鐵業(yè)的負面威脅。
寶鋼集團負責(zé)人也對記者說，今后，作為中國大型鋼鐵企業(yè)的“掌門人”，對上下游產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)律和金融知識，都要有透徹的了解。像鋼鐵產(chǎn)品中的不銹鋼，其主要成份之一就是鎳。鎳是金屬產(chǎn)品之一，往往有游資炒作，價格上下波動巨大。如果是門外漢一點不懂，那么生產(chǎn)再好，鋼鐵產(chǎn)品精度再高，在原料采購上一個“閃失”，后果就不堪設(shè)想。鐵礦石市場今后到底如何發(fā)展，也需要中國鋼廠主動認識、主動判斷、主動參與、主動設(shè)計、主動作為。 【來源：中鋼網(wǎng)】 |
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